能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中煤炭與可再生能源增量空間

近年來我國現(xiàn)有能源結(jié)構(gòu)不斷變化，國家能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃中指出：到 2020 年，我國能源消費總量不會超過 50 億噸標(biāo)煤，各能源品種在能源結(jié)構(gòu)中的占比亦不斷調(diào)整，其中，煤炭結(jié)構(gòu)占比約為 58%，石油消費結(jié)構(gòu)占比約為 17%，天然氣消費占比力爭達(dá)到 10%，可再生能源消費占比達(dá)到 15%。發(fā)電用煤占煤炭消費總量 55%以上。

 2017 年，中國能源消費總量 44.9 億噸標(biāo)煤，到 2020 年，能源消費總量將增加至 50 億噸標(biāo)煤左右，其中煤炭 2017 年消費占比有所回升，約占 60.4%，總量為 38 億噸，到 2020 年，中國煤炭消費總量將達(dá)到 40.6 億噸，也就是說，到 2020 年，中國煤炭消費總量至少會增加 2.6 億噸，2018 年~2020 年，每年的煤炭消費平均增量空間在 0.9 億噸左右。

從可再生能源發(fā)展的整體增量空間來看，2017 年，可再生能源消費占比約為 13.1%，折算成標(biāo)煤大約是 5.9 億噸標(biāo)煤，按照國家能源“十三五”規(guī)劃要求，到 2020 年，可再生能源消費占比將達(dá)到 15%，也就是說總量約為 7.5 億噸標(biāo)煤，那么，2018 年、2019 年、2020 年三年內(nèi)，可再生能源消費的總體增量空間為 1.6 億噸標(biāo)煤，每年增量在 0.5 億噸標(biāo)煤左右，年均整體增量要低于煤炭消費的年均增量。

 按照非化石能源消費比重達(dá)到 15%左右的要求，到 2020 年，非化石能源發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到 7.7 億千瓦左右，按照國家電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃及清潔能源消納的相關(guān)政策要求，我們預(yù)測，到 2020 年，全國發(fā)電裝機(jī)容量約為 20 億千瓦，其中煤電裝機(jī)容量不會超過 11 億千瓦；氣電裝機(jī)容量將超過國家規(guī)劃的 1.1 億千瓦，達(dá)到 1.2 億千瓦；水電裝機(jī)容量國家規(guī)劃為 3.4 億千瓦，但 2017 年水電裝機(jī)總量就達(dá)到了 3.4 億千瓦，所以我們預(yù)計到 2020 年常規(guī)水電裝機(jī)將達(dá)到 3.7 億千瓦，風(fēng)電裝機(jī)將達(dá)到 2.1 億千瓦，太陽能發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到 1.5 億千瓦，核電裝機(jī)將達(dá)到 0.5 億千瓦，非化石能源發(fā)電裝機(jī)總量將達(dá)到 7.8 億千瓦左右。

 我們預(yù)測，到 2020 年，煤電的電源結(jié)構(gòu)占比將由 2017 年的 58%降至 55%，氣電裝機(jī)占比將由目前的 5%上升至 6%，水電裝機(jī)占比將保持在 19%左右，并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)總量占比將由目前的 9%升至 10%以上，并網(wǎng)太陽能發(fā)電裝機(jī)將升至 8%，核電裝機(jī)基本保持 2%不變。 風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟(jì)增速大幅放緩，煤炭需求嚴(yán)重下降，自然災(zāi)害等不可抗力。

一、煤炭在能源結(jié)構(gòu)中依舊占據(jù)核心地位

 1.1 以煤炭為主的能源消費結(jié)構(gòu)

當(dāng)前煤炭的發(fā)展形勢，實際是市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律中供求關(guān)系失衡所致，一些人盲目地將能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型理解為關(guān)于煤炭消費的替代，認(rèn)為煤炭將失去在我國的主體能源消費地位的觀點是盲目、錯誤的。煤炭形勢低迷的直接原因是，需求減少，產(chǎn)能受限，從根本上講，是受國際能源形勢低迷、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速換擋、能源和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多重因素疊加而成。

在能源消費與供給革命的雙重引導(dǎo)下，中國能源行業(yè)轉(zhuǎn)型升級壓力明顯，產(chǎn)能出清效果顯著，庫存出清在供給側(cè)改革和環(huán)保約束的作用下不斷加快，產(chǎn)能出清在 2018 年及 2019 年上半年將進(jìn)入尾聲。淘汰落后產(chǎn)能，構(gòu)建綠色高效產(chǎn)能步伐加快，能源行業(yè)集中度在 2018 年將持續(xù)提升，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將不斷深化，并有持續(xù)推進(jìn)。

從能源結(jié)構(gòu)層面上看，這種情況下，按照目前的能源消費結(jié)構(gòu)，2015 年，中國能源消費總量約為 43 億噸標(biāo)煤，其中，煤炭消費占比 64%，石油消費占比 18%，天然氣消費占比 6%，可再生能源消費占比約為 12%；2016 年，中國能源消費總量約為 43.6 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比 2015 年增長 1.4%左右。其中非化石能源消費比重達(dá)到 13.3%，比提高 1.3 個百分點，化石能源消費占比 86.7%。2017 年，中國能源消費總量為 44.9 億噸標(biāo)煤，其中煤炭消費總量約為 38 億噸，占比達(dá)到 60.4%；原油表觀消費量 6.1 億噸，天然氣消費總量達(dá)到 2373 億立方米。

近年來我國現(xiàn)有能源結(jié)構(gòu)不斷變化，國家能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃中指出：到 2020 年，我國能源消費總量不會超過 50 億噸標(biāo)煤，各能源品種在能源結(jié)構(gòu)中的占比亦不斷調(diào)整，其中，煤炭結(jié)構(gòu)占比約為 58%，石油消費結(jié)構(gòu)占比約為 17%，天然氣消費占比力爭達(dá)到 10%，可再生能源消費占比達(dá)到 15%。發(fā)電用煤占煤炭消費總量 55%以上。

1.2 能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中煤炭消費增量空間

事實上，能源消費與經(jīng)濟(jì)增長相輔相成。能源的消耗、利用與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長高度相關(guān)，無論是核心行業(yè)耗能還是能源相關(guān)下游行業(yè)發(fā)展，在推動經(jīng)濟(jì)增長的同時也存在著對能源的依賴與消耗。在我國，煤炭、石油、天然氣等傳統(tǒng)能源的消費與生產(chǎn)關(guān)系著整個國家的命脈，而水電、核電、風(fēng)電、光伏等可再生能源行業(yè)的發(fā)展是未來綠色經(jīng)濟(jì)的新生力量。

中國多煤、缺油、少氣的能源資源自然稟賦特點決定了目前的以煤炭為主的能源消費結(jié)構(gòu)，近年來，中國現(xiàn)有能源結(jié)構(gòu)不斷變化，傳統(tǒng)能源尤其是煤炭資源消費增速雖然有所降低，但消費量還是處于不斷增加的狀態(tài)。

 2016 年，中國能源消費總量約為 43.6 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，其中煤炭消費占比 59%，化石能源消費占比 86.7%，非化石能源消費比重達(dá)到 13.3%。2017 年，中國能源消費總量 44.9 億噸標(biāo)煤，到 2020 年，能源消費總量將增加至 50 億噸標(biāo)煤左右，其中煤炭 2017 年消費占比有所回升，約占 60.4%，總量為 38 億噸，到 2020 年，中國煤炭消費總量將達(dá)到 40.6 億噸，也就是說，到 2020 年，中國煤炭消費總量至少會增加 2.6 億噸，2018 年~2020 年，每年的煤炭消費平均增量空間在 0.9 億噸左右。

新常態(tài)下，能源消費增速顯著降低，2018 年隨著產(chǎn)能出清的到來，步入能源新周期后的煤炭消費占比將會更低，能源消費增速仍將繼續(xù)降低，我們預(yù)計“十三五”中國能源消費增速將在 1%~2%之間浮動。

1.3 煤電在電源結(jié)構(gòu)中占據(jù)核心地位

煤電、氣電、油電作為火電的主要組成部分，煤電、油電為高碳、高污染化石能源發(fā)電，且我國油電數(shù)量極少，絕大部分為煤電，氣電則為今后一段時間內(nèi)主力推動的低碳、清潔能源發(fā)電。事實上，從全球來講，水電、風(fēng)電、太陽能光伏、核電等非化石能源發(fā)電的間歇性、隨機(jī)性、不穩(wěn)定性、安全性的難題都未從根本上完全克服，因此，火電在未來很長一段時間內(nèi)的發(fā)電主導(dǎo)地位不會動搖。

作為以煤為主的資源型國家，我國的發(fā)電能源也是以電煤為主。近年來，發(fā)電裝機(jī)容量中 60%是煤電，發(fā)電量中約 70% 是煤電。一方面，按照目前的技術(shù)成熟度和成本優(yōu)勢來看，煤電是我國最穩(wěn)定的配套電源，我國煤電規(guī)模巨大，年均發(fā)電量在 40000 億千瓦時左右，據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017 年，煤電發(fā)電量約為 42000 億千瓦時，在發(fā)電量中約占 66.7%，雖然比 2016 年發(fā)電量占比 67.5%略有回落，但煤電亦向高效清潔利用轉(zhuǎn)型，其他任何能源在今后相當(dāng)長時間內(nèi)還不可能完全取代煤電在電源結(jié)構(gòu)中的核心地位；另一方面，近年來煤電發(fā)電量占比一直在降低，進(jìn)入“十三五”以來，煤電發(fā)電量占比降速逐漸放緩，也就是說，為保障我國未來用電剛性需求，未來煤電將更多地承擔(dān)支撐電力系統(tǒng)運行、給系統(tǒng)調(diào)峰等作用，但煤電仍是我國的主力電源，在電力系統(tǒng)中的主體地位不會發(fā)生變化。

二、可再生能源發(fā)展空間分析

 2.1 “十三五”期間可再生能源的增量空間

“十三五”期間，國家明確要確保非化石能源發(fā)電，徹底解決棄風(fēng)、棄光、棄水等非化石能源利用問題，煤電裝機(jī)在這種情況下增速必然會下降，受到最大政策沖擊的是煤電。

從政策角度而言，煤電要控制發(fā)展，氣電和非化石能源發(fā)電是要鼓勵發(fā)展的；但從電力市場需求而言，煤電的供應(yīng)最為穩(wěn)定、可靠，因此，煤電的實際需求更為強(qiáng)勁。

從發(fā)電量角度而言，2017 年水電發(fā)電量約為 12211 億千萬時，水電發(fā)電量增速由 2016 年的 3.8%降至 2.2%，水電發(fā)電量在全國全社會用電量中的占比也由 2016 年的 20.2%降至 2017 年的 19.4，這主要是因為最近兩年氣候原因?qū)е碌乃�量不夠充足，未來我們預(yù)計水電發(fā)電量在全社會用電量中的占比將維持在 20%左右；近年來，風(fēng)電裝機(jī)容量在發(fā)電設(shè)備裝機(jī)總量中的占比不斷提高，2017 年，風(fēng)電發(fā)電量約為 3057 億千瓦時，約占全社會用電量的 4.8%，并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)容量占比達(dá)到 9.2%，整體上呈現(xiàn)逐漸上升的趨勢。

從能源供給革命的層面與要求上來講，2018 年，國家將立足于國內(nèi)多元供應(yīng)體系保障能源安全，著力推動煤炭高效清潔利用，不斷發(fā)展非煤能源，形成煤、油、氣、水、核、風(fēng)、光等多能互補(bǔ)的能源多元供給體系及堅強(qiáng)有力的能源安全保障體系，并同步加強(qiáng)能源輸配網(wǎng)絡(luò)和儲備設(shè)施建設(shè)。從 2018 年及“十三五”中后期的能源工作重點中可以發(fā)現(xiàn)，并沒有排斥煤炭及煤電利用的主張，煤電作為電力多元化供應(yīng)中的核心支撐以及重要組成部分，能夠起到保障國內(nèi)電力穩(wěn)定供應(yīng)的重要作用。

2.2 可再生能源的裝機(jī)及發(fā)電結(jié)構(gòu)預(yù)測

我國非化石能源發(fā)展領(lǐng)跑全球，根據(jù)我們整理的最新數(shù)據(jù)顯示，從裝機(jī)容量來看，2017 年，煤電裝機(jī)總量約為 10.2 億千瓦，占發(fā)電裝機(jī)總量的 58%；氣電裝機(jī)總量約為 8000 萬千瓦，占發(fā)電裝機(jī)容量的 5%；水電裝機(jī)總量約為 3.4 億千瓦，約占發(fā)電裝機(jī)容量的 19%，并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)總量為 1.6 億千瓦，約占發(fā)電裝機(jī)容量的 9%，并網(wǎng)太陽能發(fā)電裝機(jī)總量 1.3 億千瓦，約占發(fā)電裝機(jī)總量的 7%，核電發(fā)電裝機(jī)總量 4000 萬千瓦，約占發(fā)電裝機(jī)容量 2%。

從發(fā)電量來看，煤電全年約為 42000 億千瓦時，約占全年總發(fā)電量的 67%；氣電發(fā)電量為 3200 億千瓦時，約占總發(fā)電量的 5%；水電發(fā)電量為 12211 億千瓦時，約占總發(fā)電量的 19%；并網(wǎng)風(fēng)電發(fā)電量為 3057 億千瓦時，約占總發(fā)電量的 5%；并網(wǎng)太陽能發(fā)電 1568.2 億千瓦時，約占總發(fā)電量的 2%，核電發(fā)電量為 1007.47 億千瓦時，約占總發(fā)電量的 2%。

由此裝機(jī)結(jié)構(gòu)與發(fā)電結(jié)構(gòu)的對比可以發(fā)現(xiàn)，煤電的實際發(fā)電占比要明顯高于煤電的裝機(jī)占比，這說明煤電的實際市場占有率更高一些，也表明我國風(fēng)電、太陽能光伏發(fā)電的利用率低于裝機(jī)容量，也就是說棄風(fēng)、棄光現(xiàn)象較為明顯。

從可再生能源發(fā)展的整體增量空間來看，2017 年，可再生能源消費占比約為 13.1%，折算成標(biāo)煤大約是 5.9 億噸標(biāo)煤，按照國家能源“十三五”規(guī)劃要求，到 2020 年，可再生能源消費占比將達(dá)到 15%，也就是說總量約為 7.5 億噸標(biāo)煤，那么， 2018 年、2019 年、2020 年三年內(nèi)，可再生能源消費的總體增量空間為 1.6 億噸標(biāo)煤，每年增量在 0.5 億噸標(biāo)煤左右，年均整體增量要低于煤炭消費的年均增量。

按照非化石能源消費比重達(dá)到 15%左右的要求，到 2020 年，非化石能源發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到 7.7 億千瓦左右，按照國家電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃及清潔能源消納的相關(guān)政策要求，我們預(yù)測，到 2020 年，全國發(fā)電裝機(jī)容量約為 20 億千瓦，其中煤電裝機(jī)容量不會超過 11 億千瓦；氣電裝機(jī)容量將超過國家規(guī)劃的 1.1 億千瓦，達(dá)到 1.2 億千瓦；水電裝機(jī)容量國家規(guī)劃為 3.4 億千瓦，但 2017 年水電裝機(jī)總量就達(dá)到了 3.4 億千瓦，所以我們預(yù)計到 2020 年常規(guī)水電裝機(jī)將達(dá)到 3.7 億千瓦，風(fēng)電裝機(jī)將達(dá)到 2.1 億千瓦，太陽能發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到 1.5 億千瓦，核電裝機(jī)將達(dá)到 0.5 億千瓦，非化石能源發(fā)電裝機(jī)總量將達(dá)到 7.8 億千瓦左右。

按照非化石能源消費比重達(dá)到 15%的要求，我們預(yù)測，非化石能源發(fā)電裝機(jī)總量將達(dá)到 7.8 億千瓦時，也就是說，到 2020 年，煤電的電源結(jié)構(gòu)占比將由 2017 年的 58%降至 55%，氣電裝機(jī)占比將由目前的 5%上升至 6%，水電裝機(jī)占比將保持在 19%左右，并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)總量占比將由目前的 9%升至 10%以上，并網(wǎng)太陽能發(fā)電裝機(jī)將升至 8%，核電裝機(jī)基本保持 2%不變。